最近拜读了2002年诺贝尔经济学奖获得者丹尼尔·卡尼曼的名著——《思考，快与慢》。他在书中说，人的大脑中有两套系统，简单记为系统1和系统2。系统1就是“快思考”，系统2就是“慢思考”。系统1的运行是无意识且快速的，不怎么费脑力、没有感觉、完全处于自主控制状态；系统2将注意力转移到需要费脑力的大脑活动上来，通常与行为、选择和专注等主观体验相关联。
    大部分情况，我们都是生活在一种熟悉的简单环境下，只需要“快思考”，就能迅速准确地做出反应，对周围事物做出短期预测非常精准，遇到问题时做的第一反应既快速又正确。但是在碰到不熟悉的环境、遇到复杂的事物、需要解决复杂的问题时，“快思考”经常习惯性地把复杂的问题简单化，犯下大错。另外，“快思考”是直觉感觉，对于逻辑推理和数学统计几乎是一无所知根本不懂；并且，完全无意识自主运行，你无法关闭这个系统，就像你在大街上看到招牌就会不由自主念出上面的字一样。
    但是，证券市场就是我们并不熟悉的新环境，人类进化有几十万年的历史，但接触证券市场只有200多年的历史，中国证券市场只有不到30年的历史。在证券投资上，我们的大脑也经常本能地用“快思考”进行决策，根据感觉、直觉和印象做出判断。但事实却是，证券市场比日常生活工作环境复杂多变得多，牵涉到非常多的因素和参与者，需要更多的信息，很多分析需要数据计算和概率估算，“快思考”无法得到正确的答案；只能进行“慢思考”，费时费力费神，而且经过长期的学习实践摸索后，才能逐步形成正确的思考模式和行为模式。
    金钱，尤其是可能大赚或者大亏时，会激发人类最原始最深刻的情感，会让我们本能地做出反应；贪婪地想大赚一笔成为巨富，恐惧地想迅速卖出回避大亏风险让我们变成穷人，这时情感往往完全压倒了理性，最容易出现决策错误。
    正如证券分析之父格雷厄姆所说：“尽管一个人买入一只证券的潜在动机只是投机性的贪婪，但是人的本性渴望隐藏这种不受人喜爱的冲动，用一种表面上符合逻辑和感觉良好的东西把它给遮掩起来。”巴菲特也说过：“投资必须是理性的；如果你不理解，就不要去投资；我很理性，很多人比我智商更高，很多人也比我工作时间更长、更努力，但我做事更加理性。你必须能够控制自己，不要让情感左右你的理智；你不需要成为一个火箭专家，投资并非智力游戏，一个智商为160的人未必能击败智商为130的人，理性才是最重要的因素。”
    投资要成功，比较合理的做法是理性地进行“慢思考”和冷静地操作，需要付出更多的努力和汗水去克服简单的“快思考”，改变既有的“过渡依赖容易获得的信息”、“依赖已有的基点进行判断”、“受简单联想的影响”、“受简单对比的影响”和“受自己爱憎的影响”等习惯，让理智成为我们决策的唯一方法。